一、招標(biāo)人的資格問(wèn)題
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產(chǎn)權(quán)交易招標(biāo)轉(zhuǎn)讓的主體問(wèn)題,具體說(shuō)就是誰(shuí)有權(quán)決定出讓企業(yè)產(chǎn)權(quán),誰(shuí)有資格作為企業(yè)產(chǎn)權(quán)招標(biāo)人的問(wèn)題。關(guān)于這個(gè)問(wèn)題,理論界和實(shí)踐中一致認(rèn)為,產(chǎn)權(quán)交易的主體，應(yīng)該是所有者而不是經(jīng)營(yíng)者。因?yàn)楫a(chǎn)權(quán)交易活動(dòng)，應(yīng)該是所有者主體之間的市場(chǎng)交易行為。從理論上分析，所有者和經(jīng)營(yíng)者的利益是不一致的,如果在交易過(guò)程中完全撇開所有者，不給所有者以決策權(quán)，所有者的權(quán)利則很難保證，并有可能最終導(dǎo)致被剝奪。將產(chǎn)權(quán)交易的決策權(quán)界定給所有者，不僅所有者的權(quán)利得以保證，而且因?yàn)樗姓邽榱俗非筚Y本增值和資本收益最大化，必須選擇合適的經(jīng)營(yíng)者并確保經(jīng)營(yíng)者的應(yīng)有權(quán)利，因而兩者的合法權(quán)益都可以得到保證。據(jù)此，產(chǎn)權(quán)交易的主體應(yīng)該是所有者而不是經(jīng)營(yíng)者。交易的具體運(yùn)作可以是經(jīng)營(yíng)者，但交易的決策權(quán)一定要交給所有者。
特別是對(duì)于國(guó)有企業(yè),辯證地把握住這一點(diǎn)非常重要。一方面國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易直接涉及到國(guó)有資產(chǎn)的保值增值和國(guó)有企業(yè)職工的安置等重大問(wèn)題。在國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易招標(biāo)轉(zhuǎn)讓的實(shí)踐中，一定要首先得到政府管理部門的有關(guān)批文才能進(jìn)一步開展交易活動(dòng)。在最近幾年的企業(yè)產(chǎn)權(quán)流動(dòng)和重組過(guò)程中，出現(xiàn)了大量的企業(yè)經(jīng)營(yíng)者自己決定出讓企業(yè)產(chǎn)權(quán)而導(dǎo)致國(guó)有資產(chǎn)流失的現(xiàn)象，其原因就在于在產(chǎn)權(quán)交易主體的問(wèn)題上的認(rèn)識(shí)模糊不清。另一方面，強(qiáng)調(diào)國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易招標(biāo)轉(zhuǎn)讓的主體應(yīng)該是所有者，并不是一味依賴于政府的推動(dòng)或政策安排。因?yàn)槠髽I(yè)產(chǎn)權(quán)交易是一種市場(chǎng)行為，雖然政府在企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易中的決策作用不可忽視，但是政府部門只能在是否交易的層面上發(fā)揮決定性作用，而不能由政府決定價(jià)格、買方和交易方式等，這些問(wèn)題的解決應(yīng)該由市場(chǎng)機(jī)制發(fā)揮作用。
二、出讓標(biāo)的的信息披露問(wèn)題
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企業(yè)產(chǎn)權(quán)招標(biāo)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中，出讓產(chǎn)權(quán)標(biāo)的的信息披露是否完善直接影響投資者的投資意愿，因此，要搞好企業(yè)產(chǎn)權(quán)招標(biāo)轉(zhuǎn)讓，完善信息披露制度至關(guān)重要。一般來(lái)講，招標(biāo)投標(biāo)法已經(jīng)就有關(guān)程序、方式等作了嚴(yán)格的規(guī)定，因此，需要著重說(shuō)明的是對(duì)外披露信息的內(nèi)容，主要包括以下幾個(gè)方面：
(一)企業(yè)的資產(chǎn)狀況。所謂資產(chǎn)，就是組成企業(yè)的個(gè)別資源，如機(jī)器、廠房、土地使用權(quán)、專利、特許權(quán)和商譽(yù)等。可以說(shuō)，企業(yè)的資產(chǎn)狀況是企業(yè)產(chǎn)權(quán)價(jià)值高低的主要指標(biāo)，也是投資者對(duì)企業(yè)未來(lái)盈利能力進(jìn)行預(yù)測(cè)的重要依據(jù)。因此，在制作招標(biāo)文件的過(guò)程中首先要對(duì)企業(yè)近三年來(lái)經(jīng)過(guò)審計(jì)和評(píng)估的資產(chǎn)狀況進(jìn)行詳細(xì)的披露。
(二)企業(yè)的負(fù)債狀況。由于企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易是一種權(quán)利和義務(wù)對(duì)稱的交易過(guò)程，因此承接了企業(yè)資產(chǎn)就要相應(yīng)接受企業(yè)的負(fù)債，特別是要承接企業(yè)的銀行貸款的還本付息義務(wù)。因此在制作招標(biāo)文件的過(guò)程中要對(duì)企業(yè)經(jīng)過(guò)審計(jì)和評(píng)估的負(fù)債狀況進(jìn)行詳細(xì)的披露。對(duì)于國(guó)有企業(yè)，對(duì)負(fù)債真實(shí)狀況的披露要求更加嚴(yán)格，主要是因?yàn)閲?guó)有企業(yè)的負(fù)債率一般都比較高。高負(fù)債率的直接后果就是企業(yè)的債務(wù)負(fù)擔(dān)沉重，使國(guó)有企業(yè)的平均利潤(rùn)率水平遠(yuǎn)低于同期銀行存款利率。這樣的情況下，如果放松了對(duì)國(guó)有企業(yè)負(fù)債狀況的披露，首先是有可能損害銀行的利益，造成國(guó)有資產(chǎn)流失；其次有可能損害投資者的利益，造成投資者以較高的價(jià)格卻買到了大量的需要在將來(lái)的經(jīng)營(yíng)中支付的負(fù)債。
(三)國(guó)有企業(yè)的職工安置問(wèn)題。一般來(lái)講，職工作為勞動(dòng)力這一生產(chǎn)要素的承擔(dān)者，他們的安置已經(jīng)成為國(guó)有企業(yè)并購(gòu)中的焦點(diǎn)，甚至成為國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易的價(jià)格基礎(chǔ)。因此需要在招標(biāo)文件中進(jìn)行詳細(xì)披露。國(guó)有企業(yè)的職工安置問(wèn)題之所以非常重要，甚至成為產(chǎn)權(quán)交易談判焦點(diǎn)的原因主要在于：一是我國(guó)的勞動(dòng)力供給遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于需求，就業(yè)壓力沉重；二是國(guó)有企業(yè)職工也存在“無(wú)效資產(chǎn)”問(wèn)題。富余人員的安置問(wèn)題已成為企業(yè)的沉重負(fù)擔(dān)之一。三是原有的勞動(dòng)就業(yè)制度、保險(xiǎn)制度和離、退休制度，使勞動(dòng)者的市場(chǎng)化就業(yè)步履維艱，職工待業(yè)和失業(yè)的社會(huì)負(fù)面影響特別大。鑒于以上因素，出讓方在交易過(guò)程中迫切要求受讓方全部接收被并購(gòu)企業(yè)的職工。所以，買方承諾接收多少職工往往代替企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易價(jià)格成為最重要的事情，職工安置的多少成為另一種形式的價(jià)格。并且大多是在買方答應(yīng)接收職工的同時(shí)，賣方承諾降低產(chǎn)權(quán)價(jià)格或干脆無(wú)償轉(zhuǎn)讓。這在有關(guān)法規(guī)中也有體現(xiàn)。如在《關(guān)于企業(yè)兼并的暫行辦法》和《關(guān)于出售國(guó)有小型企業(yè)產(chǎn)權(quán)的暫行辦法》中都有相應(yīng)的規(guī)定。并且為鼓勵(lì)企業(yè)多接收富余職工，我國(guó)稅法也規(guī)定對(duì)安置包括國(guó)有企業(yè)富余人員在內(nèi)的城鎮(zhèn)待業(yè)人員達(dá)到一定比例的企業(yè)，可在三年內(nèi)減征或免征所得稅。職工安置因此在很大程度上替代產(chǎn)權(quán)價(jià)格成為國(guó)有企業(yè)的交易價(jià)格，招標(biāo)方對(duì)此項(xiàng)內(nèi)容的要求也成為非常關(guān)鍵的披露內(nèi)容，很多時(shí)候甚至具有決定性的意義。
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三、投標(biāo)人的資格審查問(wèn)題
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企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易公開招標(biāo)中的另一個(gè)重要環(huán)節(jié)是投標(biāo)人的資格審查。在商品和服務(wù)采購(gòu)招標(biāo)中，一般有兩種做法：一種是資格預(yù)查，另一種是資格后審。國(guó)際招標(biāo)中通常采用資格后審辦法，即通過(guò)招標(biāo)通告發(fā)布，投標(biāo)單位購(gòu)買招標(biāo)文件直接參加投標(biāo)，開標(biāo)后進(jìn)行資格審查，此辦法適用于規(guī)模較大的工程項(xiàng)目。目前國(guó)內(nèi)公開招標(biāo)大多采用資格預(yù)審的辦法進(jìn)行資格審查，即通過(guò)發(fā)布資格預(yù)審?fù)ǜ?，?duì)投標(biāo)報(bào)名單位在開標(biāo)前進(jìn)行資格審查，以確定具備資格的投標(biāo)單位參加投標(biāo)?？紤]到企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易的復(fù)雜性，企業(yè)產(chǎn)權(quán)招標(biāo)轉(zhuǎn)讓一般要采用資格預(yù)查的方式，具體有以下要求：
(一)投標(biāo)人登記并提交資料。首先，投標(biāo)人必須登記企業(yè)或自然人的名稱(姓名)、住所、聯(lián)系電話等。并提交有關(guān)材料，具體包括：投標(biāo)人的營(yíng)業(yè)執(zhí)照、資質(zhì)證明(或個(gè)人身份證明)；法定代表人證明和法人授權(quán)委托書；投標(biāo)人的資信證明等。另外，凡境外法人，境內(nèi)外商投資企業(yè)和外商控股的合資企業(yè)參加投標(biāo)或共同投標(biāo)的，還須出示省級(jí)以上財(cái)政部門有關(guān)批件。上述信息是判斷投標(biāo)人是否具有支付能力和良好信譽(yù)的基礎(chǔ)材料，
(二)受托產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)對(duì)報(bào)名投標(biāo)人的有關(guān)材料的真實(shí)性進(jìn)行審核。產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)根據(jù)投標(biāo)人提供的相關(guān)材料，與工商、稅務(wù)和銀行系統(tǒng)等有關(guān)單位取得聯(lián)系，對(duì)其真實(shí)性進(jìn)行嚴(yán)格的審查。從實(shí)踐中看，確實(shí)存在部分投標(biāo)報(bào)名單位或個(gè)人為了能夠通過(guò)資審，不惜犧牲企業(yè)或個(gè)人的信譽(yù)弄虛作假，偽造假證明等蒙混過(guò)關(guān)，這種現(xiàn)象值得注意。
(三)受托產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)將經(jīng)過(guò)審查確定其信息真實(shí)可靠、符合招標(biāo)人要求的企業(yè)和個(gè)人確定為合格投標(biāo)人。
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四、評(píng)標(biāo)委員會(huì)的相關(guān)問(wèn)題
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評(píng)標(biāo)委員會(huì)在產(chǎn)權(quán)交易招標(biāo)轉(zhuǎn)讓中的作用是非常關(guān)鍵的，可以說(shuō)只有評(píng)標(biāo)委員會(huì)組建和運(yùn)行地規(guī)范有序，才能保證招標(biāo)過(guò)程的公開和透明，也才能保證招標(biāo)結(jié)果的公正性。具體涉及以下幾個(gè)方面：
首先是評(píng)標(biāo)委員會(huì)的組建問(wèn)題。評(píng)標(biāo)委員會(huì)應(yīng)在招標(biāo)過(guò)程中盡早建立，原則上是一開始發(fā)放招標(biāo)文件時(shí)就要建立，使委員會(huì)成員能熟悉招標(biāo)的性質(zhì)并為完成以后的評(píng)標(biāo)任務(wù)做一些基礎(chǔ)工作。評(píng)標(biāo)委員會(huì)的專家成員應(yīng)當(dāng)從國(guó)務(wù)院有關(guān)部門或者省、自治區(qū)、直轄市人民政府有關(guān)部門所提供的名單中或產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)專家?guī)熘羞x擇。對(duì)于要招標(biāo)的一般項(xiàng)目來(lái)說(shuō)，專家將以抽簽方式隨機(jī)選擇，而對(duì)于要招標(biāo)的特殊項(xiàng)目來(lái)說(shuō)，專家由招標(biāo)人直接選擇。而且，應(yīng)聘參加評(píng)標(biāo)委員會(huì)的獨(dú)立專家應(yīng)滿足下列資質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)：
(一)在有關(guān)專業(yè)領(lǐng)域必須具有至少八年工作經(jīng)歷和高級(jí)職稱或者相當(dāng)?shù)膶I(yè)水平；
(二)必須具有優(yōu)秀的學(xué)術(shù)素質(zhì)并在其專業(yè)上有專家的聲譽(yù)；
(三)必須對(duì)招標(biāo)投標(biāo)原則、實(shí)踐、程序、法律和規(guī)定具有經(jīng)過(guò)證明的學(xué)識(shí)和經(jīng)驗(yàn)；
(四)必須是一個(gè)剛強(qiáng)正直的人，能夠認(rèn)真、公正、真誠(chéng)執(zhí)行其職責(zé)，沒(méi)有畏懼或偏袒。
而下列類型的人則沒(méi)有資格參加評(píng)標(biāo)委員會(huì)：
(一)任何受雇于任何投標(biāo)人或投標(biāo)人下屬機(jī)構(gòu)或代表并與其有合同關(guān)系的或以任何方式有業(yè)務(wù)聯(lián)系的人以及這樣的人的親屬、業(yè)務(wù)合伙人；
(二)任何與招標(biāo)結(jié)果有任何直接或間接個(gè)人利益的人；
(三)任何因在招標(biāo)、評(píng)標(biāo)以及其他有關(guān)的過(guò)程中不誠(chéng)實(shí)或者營(yíng)私舞弊正受處分的人或有任何刑事犯罪的人。
另外，招標(biāo)人與評(píng)標(biāo)委員會(huì)成員之間應(yīng)締結(jié)一個(gè)有約束力的協(xié)議。協(xié)議應(yīng)規(guī)定每個(gè)成員的職責(zé)，應(yīng)包括下列內(nèi)容：
(一)保守作為委員會(huì)服務(wù)的結(jié)果而接觸的關(guān)于投標(biāo)書細(xì)節(jié)、評(píng)標(biāo)情況以及其他關(guān)于招標(biāo)和投標(biāo)過(guò)程信息的秘密或維護(hù)招標(biāo)人或招標(biāo)代理機(jī)構(gòu)的利益；
(二)利用這樣的一切信息純粹是為了執(zhí)行評(píng)標(biāo)的職責(zé)；
(三)在招標(biāo)過(guò)程中不與招標(biāo)結(jié)果有直接或間接利益的人有任何接觸；
(四)避免任何會(huì)妨礙公正履行評(píng)標(biāo)職責(zé)的財(cái)務(wù)或其它利益沖突。
其次是評(píng)標(biāo)委員會(huì)的規(guī)范運(yùn)做問(wèn)題。招標(biāo)人應(yīng)采取必要措施確保使評(píng)標(biāo)以保密的方式進(jìn)行。評(píng)標(biāo)委員會(huì)成員的的名字在做出中標(biāo)決定之前也應(yīng)該嚴(yán)格保密。任何單位和個(gè)人不得干涉或影響評(píng)標(biāo)程序和結(jié)果。如果國(guó)務(wù)院對(duì)要招標(biāo)的特殊項(xiàng)目的評(píng)標(biāo)有專門的規(guī)定，應(yīng)遵守之。評(píng)標(biāo)委員會(huì)成員應(yīng)客觀而公正地執(zhí)行其職責(zé)、遵守職業(yè)道德并對(duì)其評(píng)價(jià)負(fù)責(zé)。他們不得與任何投標(biāo)人進(jìn)行任何私下接觸或接受投標(biāo)人任何貴重物品或其他好處。評(píng)標(biāo)委員會(huì)成員和參與評(píng)標(biāo)的工作人員不得透露任何關(guān)于評(píng)標(biāo)和比標(biāo)、推薦中標(biāo)候選人的信息以及關(guān)于評(píng)標(biāo)的任何其他信息。
同時(shí)，為了使評(píng)標(biāo)委員會(huì)能有效而充分地履行其職責(zé)，該委員會(huì)的成員必須盡早行動(dòng)，為完成擺在面前的任務(wù)作好準(zhǔn)備。這些包括：
(一)認(rèn)真研究所發(fā)的招標(biāo)文件，以徹底了解招標(biāo)的范圍和性質(zhì)；
(二)完成與招標(biāo)有關(guān)的基本信息和數(shù)據(jù)表；
(三)對(duì)照在評(píng)標(biāo)過(guò)程中所需要的基本規(guī)定檢查招標(biāo)文件；
(四)參與某些招標(biāo)活動(dòng)諸如招標(biāo)會(huì)、現(xiàn)場(chǎng)參觀以及公開開標(biāo)會(huì)，以進(jìn)一步加深他們對(duì)招標(biāo)的理解；
(五)編制一些在評(píng)標(biāo)時(shí)要用的重要要求表，包括：規(guī)定的投標(biāo)保證形式和金額；要求的投標(biāo)有效期；可以接受的最長(zhǎng)合同履行期或完成期；
(六)評(píng)標(biāo)委員會(huì)所進(jìn)行的檢查和其他準(zhǔn)備工作發(fā)現(xiàn)在招標(biāo)文件中有任何缺陷或者在清晰和準(zhǔn)確方面有任何需要改進(jìn)的地方，應(yīng)馬上通報(bào)招標(biāo)人或招標(biāo)代理機(jī)構(gòu)，以便能在招標(biāo)文件中所規(guī)定的交標(biāo)截止日期前至少15天發(fā)出招標(biāo)文件附件。
最后是對(duì)投標(biāo)文件進(jìn)行評(píng)價(jià)并決定中標(biāo)人和簽定合同。評(píng)標(biāo)委員會(huì)視需要應(yīng)經(jīng)常舉行會(huì)議，以商議其成員們所發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題并盡快作出結(jié)論和提出建議。評(píng)標(biāo)委員會(huì)必須有作出其獨(dú)立判斷的自由，而不受招標(biāo)人或招標(biāo)代理機(jī)構(gòu)的干涉，如果有的話，最好能一致通過(guò)結(jié)論和建議，即使達(dá)不成一致，也要以簡(jiǎn)單多數(shù)通過(guò)。評(píng)標(biāo)委員會(huì)準(zhǔn)備一份全面的書面評(píng)標(biāo)報(bào)告，為評(píng)標(biāo)過(guò)程和評(píng)標(biāo)結(jié)果提供一個(gè)明晰、準(zhǔn)確而全面的記錄。這些由下列內(nèi)容組成：
(一)基本信息和數(shù)據(jù)表；
(二)評(píng)標(biāo)委員會(huì)的成員；
(三)包括出席開標(biāo)會(huì)登記表在內(nèi)的開標(biāo)記錄；
(四)所收到的投標(biāo)文件與其標(biāo)價(jià)表；
(五)符合要求的投標(biāo)人一覽表；
(六表明評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)或要素一覽表；
(七)最終價(jià)格比較一覽表；
(八)對(duì)評(píng)過(guò)的標(biāo)的排隊(duì)；
(九)所推薦的投標(biāo)人與在簽合同之前要處理的事宜。
評(píng)標(biāo)報(bào)告應(yīng)由評(píng)標(biāo)委員會(huì)全體成員簽字。任何不同意該報(bào)告結(jié)論和建議的委員可以要求隨該報(bào)告提交一份說(shuō)明，闡述其他少數(shù)人的意見和理由。評(píng)標(biāo)委員會(huì)的作用以提交其報(bào)告和建議而結(jié)束，而委員會(huì)便隨之解散。所有的官方文件，其中包括評(píng)標(biāo)委員會(huì)曾使用或在評(píng)標(biāo)過(guò)程中制作的各種形式的視、聽和其它電子的以及計(jì)算機(jī)記錄應(yīng)迅速歸還招標(biāo)人。根據(jù)評(píng)標(biāo)委員會(huì)所提交的書面報(bào)告，招標(biāo)人將從評(píng)標(biāo)委員會(huì)所推薦的候選者中確定中標(biāo)的投標(biāo)人。招標(biāo)人也可以授權(quán)評(píng)標(biāo)委員會(huì)直接確定中標(biāo)的投標(biāo)人。
另外還要注意受托產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)的自律問(wèn)題。受托產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)，其本身就帶有實(shí)施監(jiān)督招標(biāo)的作用。產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)接受招標(biāo)人委托進(jìn)行招標(biāo)活動(dòng)，不僅僅是維護(hù)招標(biāo)人的利益，同時(shí)也要站在公正的立場(chǎng)上，維護(hù)投標(biāo)方的合法權(quán)益，并接受公眾監(jiān)督。由于產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)具有對(duì)招標(biāo)業(yè)務(wù)的專職性，對(duì)招標(biāo)業(yè)務(wù)的熟練程度較高，把握有關(guān)政策的原則性較強(qiáng)，保證項(xiàng)目得以進(jìn)入良性發(fā)展的步驟，從而取得良好的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。而招標(biāo)人通過(guò)委托產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)實(shí)施招標(biāo)，更是表明了心地坦蕩、拒絕私下交易、暗箱操作，決定公開置于公眾監(jiān)督的心跡。正因?yàn)槿绱?，產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)應(yīng)首先做到自尊自律，嚴(yán)格按照正規(guī)的程序操作，盡可能不要因這樣或那樣的原因而簡(jiǎn)化、影響正常程序，正有如偷工減料的工程質(zhì)量，這樣做的結(jié)果不外乎自毀信譽(yù)、自砸飯碗。粗劣變味的招標(biāo)，其危害在于不僅起不到招標(biāo)本質(zhì)上應(yīng)達(dá)到的為國(guó)家、為企業(yè)創(chuàng)造良好效益的目的，相反，它不僅沒(méi)有維護(hù)招標(biāo)公正、公平、廉潔的信譽(yù)和形象，反倒為一些損害國(guó)家利益的行為披上了一層合法的外衣，進(jìn)而起到保護(hù)傘的作用。誠(chéng)然做到不偏不倚絕對(duì)地公平、公正，是非常困難的，這一點(diǎn)給產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)提出了更高的要求：既要充分考慮招標(biāo)人合情合理的傾向性意見，又要不違背招標(biāo)的"三公"原則。
